Tính đầu tư bất động sản cho thuê
Dòng tiền, tỷ suất vốn hóa (cap rate), lợi nhuận trên tiền mặt và tổng lợi nhuận của bất động sản cho thuê hoặc đầu tư.
Về Tính đầu tư bất động sản cho thuê
Dòng tiền, tỷ suất vốn hóa (cap rate), lợi nhuận trên tiền mặt và tổng lợi nhuận của bất động sản cho thuê hoặc đầu tư.
Thuộc mục “Thế chấp & bất động sản” của SmartCalcy. Công cụ chạy trong trình duyệt, không cần tài khoản, dùng tiền tệ và đơn vị của bạn (có thể đổi ở đầu trang), và chỉ đưa ra ước tính để tham khảo, nên hãy kiểm tra hướng dẫn chính thức trước khi dựa vào kết quả.
Cách dùng Tính đầu tư bất động sản cho thuê
Công cụ tính gì và khi nào nên dùng
Đánh giá bất động sản mua để cho thuê hoặc đầu tư theo dòng tiền, tỷ suất vốn hóa, lợi nhuận trên tiền mặt, khả năng trả nợ và tổng lợi nhuận nếu bạn bán sau một thời gian nắm giữ.
Cách sử dụng, từng bước
- Nhập giá, tỷ lệ đặt cọc và các điều khoản vay thế chấp.
- Nhập tiền thuê hằng tháng, thời gian trống dự kiến và chi phí vận hành.
- Thêm giả định tăng tiền thuê và tăng giá, thời gian bạn sẽ nắm giữ và chi phí bán.
- Kiểm tra dòng tiền trước, sau đó đến tỷ suất vốn hóa, lợi nhuận trên tiền mặt và IRR.
Ý nghĩa của từng ô nhập
- Rent mỗi tháng – Gross rent Trước Chi phí.
- Trống periods – Tỷ lệ rent lost đến gaps between tenants.
- Thuế và charges, insurance – Hằng năm property Chi phí.
- Management và repairs – Phần trăm rent set aside với giá agents, maintenance và repairs.
- Growth rates – Hằng năm rent và Giá increases.
Cách đọc kết quả
- Cash flow – Net operating income minus mortgage payments.
- Cap mức – Net operating income ÷ Giá.
- Cash-on-cash return – First-year cash flow ÷ cash Đã đầu tư.
- Debt Độ phủ Tỷ lệ – Net operating income ÷ yearly mortgage payments. Lenders often want 1.25 or more.
- IRR – The Hằng năm return counting cash flows và the final sale.
Công thức
NOI = rent × 12 × (1 − empty share) − tax − insurance − management. Cap rate = NOI ÷ price. Cash flow = NOI − mortgage payments. Cash-on-cash = cash flow ÷ (deposit + buying costs). IRR is the rate that makes the present value of all yearly cash flows, including the sale, equal to zero.
Ví dụ minh họa
A 250,000 property with 25% down at 6.5%, rented at 1,500 a month. NOI is 11,800, giving a cap rate of 4.72%. The mortgage is 1,266.01 a month, so cash flow is about −283 a month, debt coverage is 0.78 and the first-year cash-on-cash return is −4.85%. Growth and the sale lift the 10-year IRR to about 7.6%.
Giả định và giới hạn
- Fixed costs rise 2% mỗi năm ở the projection.
- Tax on rental income and gains is excluded and can change the result a lot.
- The loan is repaid and the property sold at the end of the holding period.
Lỗi thường gặp
- Ignoring trống periods và repairs.
- Judging a deal by the cap rate alone without checking the mortgage.
- Assuming rent và Giá growth continue forever.
Câu hỏi thường gặp
Tỷ suất vốn hóa bao nhiêu là tốt?
Tùy vào thị trường và rủi ro. Hãy so sánh với lãi suất vay thế chấp: nếu tỷ suất vốn hóa thấp hơn, việc vay sẽ làm giảm lợi suất tiền mặt của bạn.
Vì sao IRR dương khi dòng tiền âm?
Giá trị bất động sản tăng và khoản vay được trả bằng tiền bán nhà làm tăng lợi nhuận.
Công cụ liên quan
Chi tiết
- Net operating income
- £11,800.00rent Sau trống periods và Chi phí
- Cap mức
- 4.72%income ÷ Giá
- Cash Đã đầu tư
- £70,000.00
- Cash-on-cash return
- -4.85%first-year cash flow ÷ cash Đã đầu tư
- Mortgage payment
- £1,266.01mỗi tháng
- Debt Độ phủ Tỷ lệ
- 0.78income ÷ mortgage; lenders like 1.25 hoặc more
- Lợi nhuận Sau 10 năm
- £87,851.02cash flow plus sale proceeds, minus cash invested
- Hằng năm return (IRR)
- 7.6%