محاسبه اوراق قرضه
قیمت اوراق قرضه را از بازده آن، یا بازده تا سررسید را از قیمت به دست آورید، همراه با دیرش و بازده جاری.
درباره محاسبه اوراق قرضه
قیمت اوراق قرضه را از بازده آن، یا بازده تا سررسید را از قیمت به دست آورید، همراه با دیرش و بازده جاری.
بخشی از بخش «سرمایه‌گذاری و پس‌انداز» در SmartCalcy. در مرورگر شما و بدون حساب کاربری اجرا می‌شود، از ارز و واحدهای خودتان استفاده می‌کند (آن‌ها را در بالای صفحه تغییر دهید) و برآوردهایی فقط برای اطلاع ارائه می‌دهد، پس پیش از تکیه بر نتیجه، راهنمای رسمی را بررسی کنید.
نحوه استفاده از محاسبه اوراق قرضه
چه چیزی را حساب می‌کند و چه زمانی از آن استفاده کنیم
قیمت اوراق قرضه را از بازده آن تعیین می‌کند یا بازده تا سررسید را از قیمت پیدا می‌کند، و بازده جاری و دیرش (duration) را که ریسک نرخ بهره را می‌سنجد نشان می‌دهد.
نحوه استفاده، گام‌به‌گام
- قیمت از روی بازده، یا بازده از روی قیمت را انتخاب کنید.
- ارزش اسمی، نرخ کوپن، تعداد کوپن در سال و سال‌های مانده تا سررسید را وارد کنید.
- بازده یا قیمتی را که خواهید پرداخت وارد کنید.
معنای هر ورودی
- Face مقدار – The مقدار repaid at maturity.
- Coupon نرخ – The سالانه سود as a درصد face مقدار.
- Yield تا maturity – The return if held تا maturity.
نحوه خواندن نتایج
- Bond قیمت – Present value coupons و the face مقدار.
- Current yield – Annual coupon ÷ قیمت.
- مدت – The weighted average time to receive the cash flows. Modified duration estimates the price change for a 1% change in yield.
فرمول
Price = Σ coupon ÷ (1 + y ÷ m)^t + face ÷ (1 + y ÷ m)^n. Macaulay duration = Σ t × PV(cash flow t) ÷ price ÷ m. Yield to maturity is solved numerically.
یک مثال حل‌شده
A 1,000 bond with a 4% coupon paid twice a year for 10 years, priced to yield 5%, is worth 922.05. Its current yield is 4.338% and its Macaulay duration is 8.26 years.
فرض‌ها و محدودیت‌ها
- The purchase is on a coupon date with no accrued interest.
- No default risk.
- Taxes و dealing هزینهها are excluded.
اشتباهات رایج
- Assuming bond prices cannot fall. They fall when yields rise.
پرسش‌های متداول
چرا با افزایش بازده، قیمت کاهش مییابد؟
کوپنهای اوراق قرضه ثابت هستند، بنابراین اوراق جدیدتر که بیشتر پرداخت میکنند، ارزش اوراق قدیمیتر را کم میکنند.
ابزارهای مرتبط
جزئیات
- Annual coupon income
- £40.00
- Current yield
- 4.338%coupon ÷ قیمت
- Macaulay مدت
- 8.26 سال
- Modified مدت
- 8.05about this % قیمت حرکت به قیمت a 1% change در yield
- مجموع coupons received
- £400.00