채권 계산기
수익률로 채권 가격을 구하거나 가격으로 만기 수익률을 구하고, 듀레이션과 경상 수익률도 확인합니다.
계산할 항목
£
% (연)
년
% (연)
채권 계산기 소개
수익률로 채권 가격을 구하거나 가격으로 만기 수익률을 구하고, 듀레이션과 경상 수익률도 확인합니다.
SmartCalcy “투자 및 저축” 섹션의 도구입니다. 계정 없이 브라우저에서 실행되고, 내 통화와 단위를 사용하며(페이지 상단에서 변경 가능), 참고용 추정치를 제공합니다. 결과에 의존하기 전에 공식 안내를 확인하세요.
채권 계산기 사용 방법
계산 내용과 사용 시기
수익률로 채권 가격을 구하거나 가격으로 만기 수익률을 구하고, 경상 수익률과 금리 위험을 나타내는 듀레이션을 보여 줍니다.
단계별 사용 방법
- 수익률로 가격 구하기 또는 가격으로 수익률 구하기를 선택하세요.
- 액면가, 표면 이자율, 연간 이자 지급 횟수, 만기까지 남은 기간(년)을 입력하세요.
- 수익률 또는 지불할 가격을 입력하세요.
각 입력 항목의 의미
- Face 값 – The 양 repaid at maturity.
- Coupon 요율 – face 값. The 연 이자 as a 퍼센트
- Yield ~ maturity – The return if held ~ maturity.
결과 읽는 법
- Bond 단가 – coupons Present value 및 the face 값.
- Current yield – Annual coupon ÷ 단가.
- 운동 시간 – The weighted average time to receive the cash flows. Modified duration estimates the price change for a 1% change in yield.
공식
Price = Σ coupon ÷ (1 + y ÷ m)^t + face ÷ (1 + y ÷ m)^n. Macaulay duration = Σ t × PV(cash flow t) ÷ price ÷ m. Yield to maturity is solved numerically.
계산 예시
A 1,000 bond with a 4% coupon paid twice a year for 10 years, priced to yield 5%, is worth 922.05. Its current yield is 4.338% and its Macaulay duration is 8.26 years.
가정과 한계
- The purchase is on a coupon date with no accrued interest.
- No default risk.
- Taxes 및 dealing 비용 are excluded.
흔한 실수
- Assuming bond prices cannot fall. They fall when yields rise.
자주 묻는 질문
수익률이 오르면 왜 가격이 떨어지나요?
채권의 이자는 고정되어 있어서, 더 많이 지급하는 새 채권이 나오면 기존 채권의 가치가 떨어집니다.
관련 도구
Bond 단가
£922.05
Trades at a 할인
세부 정보
- Annual coupon income
- £40.00
- Current yield
- 4.338%coupon ÷ 단가
- Macaulay 운동 시간
- 8.26년
- Modified 운동 시간
- 8.05about this % 단가 번 이동개에 yield의 a 1% change
- 합계 coupons received
- £400.00
Prices assume the bond is bought on a coupon date, with no accrued interest and no default.