คำนวณพันธบัตร
คำนวณราคาพันธบัตรจากอัตราผลตอบแทน หรือหาผลตอบแทนจนครบกำหนดจากราคา พร้อมดูเรชันและผลตอบแทนปัจจุบัน
เกี่ยวกับคำนวณพันธบัตร
คำนวณราคาพันธบัตรจากอัตราผลตอบแทน หรือหาผลตอบแทนจนครบกำหนดจากราคา พร้อมดูเรชันและผลตอบแทนปัจจุบัน
เป็นส่วนหนึ่งของหมวด “การลงทุนและเงินออม” ของ SmartCalcy ทำงานในเบราว์เซอร์โดยไม่ต้องมีบัญชี ใช้สกุลเงินและหน่วยของคุณ (เปลี่ยนได้ที่ด้านบนของหน้า) และให้ค่าประมาณเพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้น จึงควรตรวจสอบแนวทางอย่างเป็นทางการก่อนนำผลลัพธ์ไปใช้
วิธีใช้คำนวณพันธบัตร
คำนวณอะไรและใช้เมื่อไร
คำนวณราคาพันธบัตรจากอัตราผลตอบแทน หรือหาอัตราผลตอบแทนเมื่อถือจนครบกำหนดจากราคา พร้อมแสดงอัตราผลตอบแทนปัจจุบันและดูเรชัน ซึ่งวัดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
วิธีใช้ทีละขั้นตอน
- เลือกหาราคาจากอัตราผลตอบแทน หรือหาอัตราผลตอบแทนจากราคา
- กรอกมูลค่าที่ตราไว้ อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว จำนวนงวดดอกเบี้ยต่อปี และจำนวนปีจนครบกำหนด
- กรอกอัตราผลตอบแทนหรือราคาที่คุณจะจ่าย
ความหมายของแต่ละช่อง
- Face ค่า – The ปริมาณ repaid at maturity.
- Coupon อัตรา – face ค่า. The รายปี ดอกเบี้ย as a เปอร์เซ็นต์
- Yield ถึง maturity – The return if held ถึง maturity.
วิธีอ่านผลลัพธ์
- Bond ราคา – coupons Present value และ the face ค่า.
- Current yield – Annual coupon ÷ ราคา.
- ระยะเวลา – The weighted average time to receive the cash flows. Modified duration estimates the price change for a 1% change in yield.
สูตร
Price = Σ coupon ÷ (1 + y ÷ m)^t + face ÷ (1 + y ÷ m)^n. Macaulay duration = Σ t × PV(cash flow t) ÷ price ÷ m. Yield to maturity is solved numerically.
ตัวอย่างการคำนวณ
A 1,000 bond with a 4% coupon paid twice a year for 10 years, priced to yield 5%, is worth 922.05. Its current yield is 4.338% and its Macaulay duration is 8.26 years.
สมมติฐานและข้อจำกัด
- The purchase is on a coupon date with no accrued interest.
- No default risk.
- Taxes และ dealing ต้นทุน are excluded.
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
- Assuming bond prices cannot fall. They fall when yields rise.
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมราคาลดลงเมื่ออัตราผลตอบแทนสูงขึ้น?
ดอกเบี้ยหน้าตั๋วของพันธบัตรคงที่ พันธบัตรใหม่ที่จ่ายมากกว่าจึงทำให้พันธบัตรเก่ามีมูลค่าลดลง
เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง
รายละเอียด
- Annual coupon income
- £40.00
- Current yield
- 4.338%coupon ÷ ราคา
- Macaulay ระยะเวลา
- 8.26 ปี
- Modified ระยะเวลา
- 8.05about this % ราคา ครั้ง ชิ้นในราคา a 1% change ที่ yield
- รวม coupons received
- £400.00