Bond calculator

كيفية استخدام Bond calculator

ما الذي يحسبه ومتى تستخدمه

Prices a bond from its yield أو من finds the yield إلى maturity from the price ووshows current yield والمدة, which measures interest-rate risk.

طريقة الاستخدام خطوة بخطوة

1. Choose السعر من yield, أو yield من السعر.
2. Enter the face القيمة وcoupon المعدل, coupons لكل السنة ومن سنوات إلى maturity.
3. Enter the yield أو the السعر you will الأجر.

معنى كل مُدخل

• Face القيمة – The الكمية repaid بسعر maturity.
• Coupon المعدل – The سنويًا الفائدة as a نسبة مئوية من face القيمة.
• من Yield إلى maturity – من The return if held إلى maturity.

كيف تقرأ النتائج

• Bond السعر – Present value من coupons وthe face القيمة.
• التيار yield – Annual coupon ÷ السعر.
• المدة – من The weighted average time إلى receive the cash flows. Modified duration estimates the price change مقابل a 1% change في yield.

الصيغة

السعر من = Σ coupon ÷ (1 + y ÷ m)^t + face ÷ (1 + y ÷ m)^n. Macaulay duration = Σ t × PV(cash flow t) ÷ price ÷ m. Yield إلى maturity هو solved numerically.

مثال محلول

A 1,000 bond with a 4% coupon paid twice سنويًا مقابل 10 سنة ومن priced إلى yield 5%, هو worth 922.05. Its current yield هو 4.338% وits Macaulay duration هو 8.26 سنة.

الافتراضات والحدود

• The purchase هو on a coupon التاريخ with لا accrued الفائدة.
• لا default risk.
• Taxes وdealing costs are excluded.

أخطاء شائعة

• Assuming bond prices cannot fall. They fall when yields rise.

الأسئلة الشائعة

أدوات ذات صلة