Refinance calculator

So verwendest du den Refinance calculator

Was es berechnet und wann man es nutzt

Compare your current mortgage with a new one bis see the monthly saving, the break-even point on switching fees und the Gesamt Kosten überschritten the loans.

So geht’s, Schritt für Schritt

1. Enter your Strom Restschuld, Satz und Jahre left.
2. Enter the new Zinssatz und term, und the fees bis switch.
3. Tick the Karton if the fees will be added bis the new loan.
4. Check the break-even Uhrzeit against how lang you expect bis Behalten the loan.

Was jede Eingabe bedeutet

• Strom Restschuld und Satz – What you owe und your Strom Jährlich Zinssatz.
• New Zinssatz und Laufzeit – The offered Jährlich Zinssatz und length in Jahre.
• Fees bis switch – Arrangement, valuation, legal und exit fees.
• Add fees bis loan – Rollen the fees into the new Restschuld instead paying them up front.

So lesen Sie die Ergebnisse

• Monatlich Veränderung – Strom payment minus the new payment.
• Break-even-Punkt – Fees ÷ Monatlich Ersparnis.
• Gesamt Bezahlt – All payments überschritten Pro Stück loan, plus fees if Bezahlt up front.

Die Formel

Payment = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n) für Pro Stück loan. Break-even months = switching fees ÷ Monatlich Ersparnis. Gesamt Kosten compares payment × months on Pro Stück loan.

Ein Rechenbeispiel

A 250,000 balance at 6.75% with 27 years left costs 1,679.00 a month. A new 5.75% loan für 27 years with 3,000 fees costs 1,521.17, a saving 157.83 a month. The fees are repaid in 1 year 8 months, und the total saving over the loans ist about 48,137.

Annahmen und Grenzen

• Both rates are fixed.
• A longer new Laufzeit lowers the payment but Gebinde raise the Gesamt Kosten; the Ergebnis flags this.
• Steuer, cash-out und changes bis insurance are not modelled.

Häufige Fehler

• Ignoring early repayment charges on the old loan.
• Resetting bis a 30-year term und ignoring the extra Zinsen.

Häufige Fragen

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