House affordability calculator

So verwendest du den House affordability calculator

Was es berechnet und wann man es nutzt

This estimates the Startseite Preis you could afford, Arbeits backwards ab your income, existing debts, Anzahlung und the share income lenders typically allow für housing.

So geht’s, Schritt für Schritt

1. Enter household income vor Steuer und your regular Monatlich debt payments.
2. Add your Anzahlung, expected Zinsen Zinssatz und loan Laufzeit.
3. Set property Steuer, insurance und beliebig Monatlich service charge.
4. Leave the limits Zu 28% und 36%, oder change them bis match your lender.

Was jede Eingabe bedeutet

• Household income – Gross income Pro Jahr.
• Monatlich debts – Payments on cards, loans und cars, but not rent.
• Anzahlung – Cash you will put down.
• Property Steuer und insurance – Jährlich costs as a Prozentsatz the Preis.
• Housing limit – The maximum share gross income für housing. 28% ist the traditional guide.
• All debts limit – The maximum share income für housing plus all other debts. 36% ist traditional.

So lesen Sie die Ergebnisse

• Preis you could afford – Startseite Preis Zu which the Monatlich Kosten reaches the lower the two limits.
• Monatlich housing Kosten – The budget available, und which limit set it.
• Mortgage, Steuer und insurance – How that budget ist divided.

Die Formel

Housing budget = the lower (income ÷ 12 × housing limit) und (income ÷ 12 × all-debts limit − monthly debts). Price = (budget − charges + deposit × f) ÷ (f + t), where f ist the mortgage payment per unit borrowed und t ist monthly tax und insurance als Anteil von Preis.

Ein Rechenbeispiel

Income 80,000, debts 300 pro Monat und a 40,000 deposit at 6.5% over 25 years. The 28% limit gives 1,866.67 a month, below the all-debts limit, so the estimate ist about 296,343 with a 256,343 mortgage.

Annahmen und Grenzen

• Lenders also consider credit Geschichte, savings, job stability und stress-test your payments Zu higher rates.
• The 28/36 rule ist a guide, und lenders in your Land may use income multiples instead.
• Steuer und insurance are simple percentages price.

Häufige Fehler

• Treating the Ergebnis as a lending offer.
• Leaving out upkeep, utilities und moving costs.
• Forgetting that a variable Zinssatz could raise the payment.

Häufige Fragen

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