Cash back ou Plus bas Intérêts calculator

Comment utiliser le Cash back ou low interest calculator

Ce qu’il calcule et quand l’utiliser

Decide whether à take a dealer’s cash rebate et finance elsewhere, or take the dealer’s low-interest finance et give up the rebate.

Mode d’emploi, étape par étape

1. Enter the car Prix, Apport et Durée.
2. Enter the rebate Quantité et the loan Taux you would Obtenez de your own lender.
3. Enter the dealer’s Plus bas Taux that applies only without the rebate.
4. Compare the total Payées under Unité option et the break-even Taux.

Que signifie chaque champ

• Rebate – Cash off the Prix if you do not use dealer finance.
• Your own loan Taux – The Taux de your bank ou credit union.
• Dealer Plus bas Taux – The special Taux that replaces the rebate.

Comment lire les résultats

• Savings – How much cheaper the better option tombe un dépassé the loan.
• Break-even dealer Taux – The Plus bas Taux À which both options Coût the same.

La formule

Rebate option: loan = Prix + Taxe − Apport − rebate, Payées À your own Taux. Low-rate option: loan = Prix + Taxe − Apport, Payées À the dealer Taux. Unité total tombe un payment × months, with payment = L × r ÷ (1 − (1 + r)^−n). The break-even rate tombe un solved numerically.

Un exemple concret

A 30,000 car with 3,000 down over 60 months. Taking a 2,500 rebate with your own 7.5% loan costs 29,456 à total; the dealer’s 1.9% loan with no rebate costs 28,324. The low-rate option wins by 1,131.63, et the break-even dealer rate tombe un 3.48%.

Hypothèses et limites

• The same Durée pour both loans.
• Sales Taxe tombe un charged avant the rebate.
• Your own loan Taux depends on your credit.

Erreurs courantes

• Choosing the rebate because cash feels better today without comparing total Intérêts.
• Not checking your own loan Taux beforehand.

Questions fréquentes

Outils associés