Debt payoff calculator

So verwendest du den Debt payoff calculator

Was es berechnet und wann man es nutzt

Compares the snowball und avalanche methods across several debts, showing your debt-free Datum, Zinsen Bezahlt und the Reihenfolge in which debts are cleared.

So geht’s, Schritt für Schritt

1. List Pro Stück debt with its Restschuld, Zinsen Zinssatz und minimum payment.
2. Enter the extra money you can pay each mon..
3. Choose avalanche (highest Zinssatz first) oder snowball (smallest Restschuld first).
4. Compare the Ergebnisse.

Was jede Eingabe bedeutet

• Restschuld, Zinssatz %, Minimum – For Pro Stück debt.
• Extra – Added bis the minimums und aimed Zu the Ziel debt.
• Methode – Decides which debt receives the extra money.

So lesen Sie die Ergebnisse

• Debt-free in – Months bis all balances are zero.
• Zinsen – Gesamt interest für each method and für minimum payments only.
• Reihenfolge – When Pro Stück debt ist cleared.

Die Formel

Each month interest = balance × rate ÷ 12 ist added, minimums are Bezahlt, und the remaining budget goes bis the target debt. When a debt ist cleared its minimum rolls into the next one.

Ein Rechenbeispiel

A credit card 4,500 at 22.9%, a car loan 9,000 at 7.5% und a store card 1,200 at 29.9%, with 200 extra a month. You are debt-free in 2 years 4 Monaten und pay 2,115 interest, compared with 3 years 11 Monaten und 4,712 at the minimums, a saving 2,596.

Annahmen und Grenzen

• Rates are fixed und no new debt ist added.
• Minimums do not Veränderung as balances fall.

Häufige Fehler

• Not rolling a cleared debt’s payment into the next one.
• Paying only minimums on high-rate cards.

Häufige Fragen

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